Lợi ích vượt quá giá trị của IRS đối với Công ty Kohler bằng 100 triệu Đô la Mỹ
IRS over-giá trị lợi ích ở công ty Kohler bởi $100 triệu đô la
Kohler v. Ủy của doanh thu nội bộ, T.C. Memo. 2006-152, 2006 WL 2059210 (Hoa Kỳ thuế Ct. 2006).
Công ty Kohler, được thành lập vào năm 1887, là một lớn, tư nhân thuộc sở hữu nhà sản xuất hoặc sản phẩm ống nước, động cơ, và switchgear. Nó cũng sở hữu và điều hành các doanh nghiệp khách sạn và bất động sản. Tranh chấp trước tòa án thuế phát sinh do hậu quả của sự bất đồng về giá trị của cổ phiếu công ty Kohler được tổ chức bởi các bất động sản của Frederic Kohler, một trong những người sáng lập cháu. Thuế bất động sản trở về, bất động sản của Frederick ước tính giá trị của cổ phiếu là $47,009,625. IRS tuyên bố rằng các giá trị là $144,500,000, và đánh giá sự thiếu hụt thuế của $53,650,000 cộng với một hình phạt liên quan đến tính chính xác của $10,723,941. Những người đóng thuế thách thức thiếu hụt và hình phạt. Đã có nhỏ hơn nhiều tranh chấp giữa các thành viên gia đình khác Kohler và IRS trong quà tặng thuế tương tự vào năm 1998, trong đó đã được điều chỉnh bởi các kết quả của những trường hợp thiếu hụt thuế bất động sản.
Kohler luôn luôn là một công ty tư nhân, với một số cổ phần được tổ chức bởi các cá nhân ở bên ngoài gia đình của Kohler. Kohler cổ không bao giờ được đăng ký với SEC hoặc được giao dịch trên một trao đổi công cộng. Vì bản chất tổ chức chặt chẽ của công ty, kể từ khi 1900 Kohler luôn trả 7% - 10% cổ tức hàng năm, ngay cả trong lần recessionary, bởi vì quản lý đã được nhận thức của các cổ đông phụ thuộc vào đó dòng thu nhập và các cổ phiếu sẽ không bị bán.
Công ty sử dụng hai loại dự để lập kế hoạch kinh doanh: kế hoạch quản lý và kế hoạch hoạt động. Kế hoạch quản lý bao gồm đạt được mục tiêu, phản ánh thực tế tình huống kinh tế và quản lý tốt nhất của bản án, vị trí của công ty. Kế hoạch này đã được chia sẻ với người bên ngoài có ý định làm kinh doanh với công ty, chẳng hạn như cho vay hoặc doanh nghiệp bảo hiểm. Mặt khác, kế hoạch hoạt động, đại diện cho các kịch bản "tốt": những gì các công ty có thể đạt được trong môi trường hoàn hảo, với tối đa năng suất và kết quả.
Frederick chết vào năm 1998. Sau đó rằng một số năm, công ty đã đi qua một tổ chức lại để thoát khỏi của các cổ đông không gia đình. Trong này tái tổ chức năm 1998, thành viên gia đình Kohler có thể trao đổi cổ phần cũ của mình cho tiền $52,700 cho mỗi cổ phần hoặc một gói phần mềm cổ phiếu mới, trong khi lựa chọn duy nhất-đình cổ đông đã là chấp nhận tiền mặt ra hoặc thực hiện quyền của dissenter. Bất động sản của Frederick chọn tham gia để nhận được mới Kohler chia sẻ chứ không phải là tiền mặt. Một số các gia đình không thực hiện quyền của dissenter và cuối cùng định cư đối với các số tiền khác nhau đến 135.000 $ cho mỗi cổ phần, bao gồm cả việc giải quyết khiếu nại đối với các vi phạm của nhiệm vụ ủy thác. Việc tái tổ chức đủ điều kiện như phi thuế quan theo mã nội bộ của doanh thu, và đã được hoàn thành vào ngày 11 tháng 5 năm 1998, giữa ngày Frederic Kohler chết và ngày xác định giá trị thay thế.
Trong trường hợp này, IRS lập luận rằng các cổ phiếu có giá trị nên cổ trước khi tổ chức lại hoặc cách khác, mà nếu các cổ phiếu tái tổ chức được sử dụng sau đó sẽ bị hạn chế chuyển nhượng. Thuế tòa án từ chối cả hai đối số. Tòa án thuế ghi nhận là mã cho phép chấp hành một bất động sản để giá trị bất động sản bất động sản hoặc vào ngày chết của cái chết, hoặc lên đến sáu tháng sau đó (ngày xác định giá trị thay thế). Tài sản được xử lý trong vòng sáu tháng về cái chết của chết là có giá trị theo các bố trí. Chứng khoán trao đổi cho các cổ phiếu mới của Tổng công ty cùng trong một tổ chức lại miễn thuế, chẳng hạn như chứng khoán Kohler trong trường hợp này, không được điều trị như "xử lý" cho các mục đích của IRC. Vì vậy, tòa án tìm thấy chấp hành viên có thể chọn để giá trị cổ phiếu Kohler (mới) kể từ ngày xác định giá trị thay thế.
Cả hai bên sử dụng nhân chứng chuyên gia để thành lập thị trường chợ giá trị của cổ phiếu Kohler. Tại phiên tòa, tòa án thuế cấp chuyển động của người đóng thuế để chuyển gánh nặng chứng minh cho IRS sau khi người nộp thuế sản xuất bằng chứng đáng tin cậy để hỗ trợ vị trí của nó. Thuế tòa án bày tỏ "quan ngại nghiêm trọng" về thẩm định giá trình bày bởi chuyên gia của IRS, tiến sĩ Scott Hakala. Tòa hỏi thông tin đăng nhập của mình, ghi nhận rằng ông không phải là thành viên của Hiệp hội người Mỹ của Appraisers (ASA), và rằng ông đã không gửi báo cáo của mình với phong tục chứng nhận bắt buộc bằng đồng phục Tiêu chuẩn của chuyên gia thẩm định thực hành (USPAP). Tòa án cũng tham vấn đề với việc nghiên cứu nền "hạn chế" vào các công ty, bao gồm ít hơn ba giờ của cuộc họp với Kohler quản lý.
Tiến sĩ Hakala sử dụng hai trong ba thông thường phương pháp tiếp cận để xác định giá trị---các phương pháp thu nhập và phương pháp tiếp cận thị trường. Tất cả các bên và tòa án được coi là phương pháp tiếp cận chi phí không phù hợp vì đây là mối quan tâm đi và không phải là một doanh nghiệp tài sản chuyên sâu. Phương pháp thu nhập của mình, tiến sĩ Hakala sử dụng chỉ một chiết khấu dòng tiền phân tích, không chia cổ tức dựa trên phân tích. Trong phân tích DCF của ông, ông làm mình giả định về các chi phí thay vì sử dụng các khoản chi phí trong công ty proj
Kohler v. Ủy của doanh thu nội bộ, T.C. Memo. 2006-152, 2006 WL 2059210 (Hoa Kỳ thuế Ct. 2006).
Công ty Kohler, được thành lập vào năm 1887, là một lớn, tư nhân thuộc sở hữu nhà sản xuất hoặc sản phẩm ống nước, động cơ, và switchgear. Nó cũng sở hữu và điều hành các doanh nghiệp khách sạn và bất động sản. Tranh chấp trước tòa án thuế phát sinh do hậu quả của sự bất đồng về giá trị của cổ phiếu công ty Kohler được tổ chức bởi các bất động sản của Frederic Kohler, một trong những người sáng lập cháu. Thuế bất động sản trở về, bất động sản của Frederick ước tính giá trị của cổ phiếu là $47,009,625. IRS tuyên bố rằng các giá trị là $144,500,000, và đánh giá sự thiếu hụt thuế của $53,650,000 cộng với một hình phạt liên quan đến tính chính xác của $10,723,941. Những người đóng thuế thách thức thiếu hụt và hình phạt. Đã có nhỏ hơn nhiều tranh chấp giữa các thành viên gia đình khác Kohler và IRS trong quà tặng thuế tương tự vào năm 1998, trong đó đã được điều chỉnh bởi các kết quả của những trường hợp thiếu hụt thuế bất động sản.
kohler.vn - Nhà phân phối các sản phẩm cao cấp Khler tại Việt Nam
 |
| Lợi ích vượt quá giá trị của IRS đối với Công ty Kohler bằng 100 triệu Đô la Mỹ |
Kohler luôn luôn là một công ty tư nhân, với một số cổ phần được tổ chức bởi các cá nhân ở bên ngoài gia đình của Kohler. Kohler cổ không bao giờ được đăng ký với SEC hoặc được giao dịch trên một trao đổi công cộng. Vì bản chất tổ chức chặt chẽ của công ty, kể từ khi 1900 Kohler luôn trả 7% - 10% cổ tức hàng năm, ngay cả trong lần recessionary, bởi vì quản lý đã được nhận thức của các cổ đông phụ thuộc vào đó dòng thu nhập và các cổ phiếu sẽ không bị bán.
Công ty sử dụng hai loại dự để lập kế hoạch kinh doanh: kế hoạch quản lý và kế hoạch hoạt động. Kế hoạch quản lý bao gồm đạt được mục tiêu, phản ánh thực tế tình huống kinh tế và quản lý tốt nhất của bản án, vị trí của công ty. Kế hoạch này đã được chia sẻ với người bên ngoài có ý định làm kinh doanh với công ty, chẳng hạn như cho vay hoặc doanh nghiệp bảo hiểm. Mặt khác, kế hoạch hoạt động, đại diện cho các kịch bản "tốt": những gì các công ty có thể đạt được trong môi trường hoàn hảo, với tối đa năng suất và kết quả.
Frederick chết vào năm 1998. Sau đó rằng một số năm, công ty đã đi qua một tổ chức lại để thoát khỏi của các cổ đông không gia đình. Trong này tái tổ chức năm 1998, thành viên gia đình Kohler có thể trao đổi cổ phần cũ của mình cho tiền $52,700 cho mỗi cổ phần hoặc một gói phần mềm cổ phiếu mới, trong khi lựa chọn duy nhất-đình cổ đông đã là chấp nhận tiền mặt ra hoặc thực hiện quyền của dissenter. Bất động sản của Frederick chọn tham gia để nhận được mới Kohler chia sẻ chứ không phải là tiền mặt. Một số các gia đình không thực hiện quyền của dissenter và cuối cùng định cư đối với các số tiền khác nhau đến 135.000 $ cho mỗi cổ phần, bao gồm cả việc giải quyết khiếu nại đối với các vi phạm của nhiệm vụ ủy thác. Việc tái tổ chức đủ điều kiện như phi thuế quan theo mã nội bộ của doanh thu, và đã được hoàn thành vào ngày 11 tháng 5 năm 1998, giữa ngày Frederic Kohler chết và ngày xác định giá trị thay thế.
Trong trường hợp này, IRS lập luận rằng các cổ phiếu có giá trị nên cổ trước khi tổ chức lại hoặc cách khác, mà nếu các cổ phiếu tái tổ chức được sử dụng sau đó sẽ bị hạn chế chuyển nhượng. Thuế tòa án từ chối cả hai đối số. Tòa án thuế ghi nhận là mã cho phép chấp hành một bất động sản để giá trị bất động sản bất động sản hoặc vào ngày chết của cái chết, hoặc lên đến sáu tháng sau đó (ngày xác định giá trị thay thế). Tài sản được xử lý trong vòng sáu tháng về cái chết của chết là có giá trị theo các bố trí. Chứng khoán trao đổi cho các cổ phiếu mới của Tổng công ty cùng trong một tổ chức lại miễn thuế, chẳng hạn như chứng khoán Kohler trong trường hợp này, không được điều trị như "xử lý" cho các mục đích của IRC. Vì vậy, tòa án tìm thấy chấp hành viên có thể chọn để giá trị cổ phiếu Kohler (mới) kể từ ngày xác định giá trị thay thế.
Cả hai bên sử dụng nhân chứng chuyên gia để thành lập thị trường chợ giá trị của cổ phiếu Kohler. Tại phiên tòa, tòa án thuế cấp chuyển động của người đóng thuế để chuyển gánh nặng chứng minh cho IRS sau khi người nộp thuế sản xuất bằng chứng đáng tin cậy để hỗ trợ vị trí của nó. Thuế tòa án bày tỏ "quan ngại nghiêm trọng" về thẩm định giá trình bày bởi chuyên gia của IRS, tiến sĩ Scott Hakala. Tòa hỏi thông tin đăng nhập của mình, ghi nhận rằng ông không phải là thành viên của Hiệp hội người Mỹ của Appraisers (ASA), và rằng ông đã không gửi báo cáo của mình với phong tục chứng nhận bắt buộc bằng đồng phục Tiêu chuẩn của chuyên gia thẩm định thực hành (USPAP). Tòa án cũng tham vấn đề với việc nghiên cứu nền "hạn chế" vào các công ty, bao gồm ít hơn ba giờ của cuộc họp với Kohler quản lý.
Tiến sĩ Hakala sử dụng hai trong ba thông thường phương pháp tiếp cận để xác định giá trị---các phương pháp thu nhập và phương pháp tiếp cận thị trường. Tất cả các bên và tòa án được coi là phương pháp tiếp cận chi phí không phù hợp vì đây là mối quan tâm đi và không phải là một doanh nghiệp tài sản chuyên sâu. Phương pháp thu nhập của mình, tiến sĩ Hakala sử dụng chỉ một chiết khấu dòng tiền phân tích, không chia cổ tức dựa trên phân tích. Trong phân tích DCF của ông, ông làm mình giả định về các chi phí thay vì sử dụng các khoản chi phí trong công ty proj
Nhận xét
Đăng nhận xét